Рынок микрозаймов вырос на 15-18%: как меняется спрос в 2026 году

Рынок микрозаймов в 2025-2026 годах проходит через этап структурной трансформации. Давление со стороны регулятора, рост стоимости привлечения и изменения в поведении заемщиков формируют новую модель спроса. Аналитика платформы Rafinad (входит в Kokoc Group) показывает: рынок продолжает расти, но его качество и внутренняя динамика существенно меняются.

В 2025 году общий объем трафика на сервисы микрозаймов увеличился на 15-18% год к году. В начале 2026 года рост замедлился до 4% квартал к кварталу, однако это выше типичных сезонных значений. Один из ключевых драйверов — ограничение банковского кредитования: на фоне высокой ключевой ставки часть аудитории переходит в сегмент МФО.

При этом заявки растут быстрее, чем сам трафик. Пользователи все чаще подают заявки сразу в несколько компаний, в среднем в 5-7, тогда как ранее этот показатель составлял 3-4. Это указывает на снижение лояльности к отдельным брендам и усиление модели «поиска одобрения». Конверсия из визита в заявку остается стабильной, однако уровень одобрения снижается из-за ужесточения скоринга и регуляторных ограничений.

Сезонная модель в целом сохраняется. Рост спроса начинается в январе после праздничного периода, усиливается к маю и достигает максимума в ноябре–декабре. Летние месяцы и начало сентября традиционно сопровождаются снижением активности, после чего рынок восстанавливается.

Одновременно меняется структура самого спроса. Пользователь все реже ищет «займ в целом» и чаще формулирует запрос через конкретную ситуацию. Это отражается и в поисковом поведении: растет доля узких запросов вроде «займы для самозанятых», «займы на карту МИР» или «займы с плохой кредитной историей».

На этом фоне меняются требования к площадкам, которые обрабатывают спрос. Простые витрины уступают место сервисным решениям с калькуляторами, рейтингами и прозрачным описанием условий. Пользователь ожидает не просто список предложений, а инструмент для выбора.

Портрет заемщика также трансформируется. Базовую аудиторию по-прежнему составляют пользователи в возрасте 25-50 лет, однако увеличивается доля клиентов, которым банки отказывают в кредитных продуктах. Географически спрос концентрируется в крупных городах, где выше уровень потребления и цифровой активности (Москва, СПб, Екатеринбург, Краснодар).

Одним из ключевых сдвигов становится рост доли повторных клиентов. В 2026 году она достигает около 70%, что отражает переход рынка к модели работы через жизненную ценность клиента. Привлечение новой аудитории становится дороже, и компании фокусируются на удержании.

Средний чек в сегменте краткосрочных займов увеличился до 11–13 тыс. рублей, а срок вырос до 20-30 дней. Это связано как с инфляционными факторами, так и с попыткой заемщиков снизить нагрузку на ежемесячный бюджет.

При этом ключевым ограничением становится одобряемость заявок. Из-за макропруденциальных лимитов уровень одобрения для новых клиентов снизился до 15-21% против 30-35% ранее. Основной причиной отказов остается высокий показатель долговой нагрузки. В этих условиях скорость обработки заявки становится критически важной: при задержке в несколько минут пользователь, как правило, переходит к другому кредитору.

Структура целей заимствования остается относительно стабильной, однако внутри нее происходят изменения. Основной объем по-прежнему приходится на повседневные расходы, но растет доля займов на непредвиденные ситуации, включая медицинские услуги и ремонт. Также увеличивается объем перекредитования, что указывает на рост долговой нагрузки и потенциальные риски для рынка.

На динамику спроса одновременно влияют несколько факторов. Регуляторные ограничения снижают маржинальность и заставляют компании ужесточать отбор заемщиков. Высокая стоимость банковских продуктов стимулирует переток аудитории в сегмент МФО. Одновременно пользователи становятся более рациональными: они активнее сравнивают предложения, ориентируются на полную стоимость займа и быстрее принимают решения.

По оценке Rafinad, до конца 2026 года спрос на микрозаймы продолжит расти, однако рынок будет консолидироваться вокруг крупных игроков с развитой инфраструктурой и сильными скоринговыми моделями. Наиболее динамично будут развиваться среднесрочные продукты, а также сегменты, ориентированные на самозанятых и малый бизнес.